데이터센터 부문 매출 급증! AMD 2025년 1분기 실적 및 전망 분석

 

 

 

 

 

금일 미국 증시 장 마감 후 AMD는 2025년 1분기 실적 발표를 진행했습니다. 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 상회했으며, 시간 외 거래에서 약 1% 상승했습니다.

 

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AMD, AI·데이터센터 중심 반도체 혁신

AMD(Advanced Micro Devices, NASDAQ: AMD)는 데이터센터, AI, 클라이언트, 게임, 임베디드 등 다양한 분야에서 고성능 반도체 솔루션을 제공하는 글로벌 리더입니다. 2025년 1분기 기준, AMD는 AI 및 데이터센터 사업의 강력한 성장과 신제품 출시를 바탕으로 시장 점유율을 확대하며, 엔비디아와 인텔 등과의 경쟁에서 두각을 나타내고 있습니다.

 

2025년 1분기 실적 주요 지표

지표	2025년 1분기	전년 동기 대비	시장 예상치	서프라이즈(%)
순매출	$7.44B	+36%	$7.13B	+4.3%
순이익	$709M	+477%	-	-
조정 EPS	$0.96	+55%	$0.94 ~ 0.95	+2%
영업이익	$1.8B	+547%	-	-
영업이익률	24%	+13%p	-	-
총 마진	54%	+1.4%p	-	-
데이터센터 매출	$3.7B	+57%	-	-
-클라이언트 매출	-	+85%	-	-

AMD는 2025년 1분기에 매출, 순이익, EPS 등 모든 주요 지표에서 시장 기대치를 상회했습니다. 데이터센터 부문 매출은 57% 급증하며 전체 실적을 견인했습니다.

 

사업 부문별 실적 분석

데이터센터

• 매출은 37억 달러로 전년 대비 57% 증가, AMD Instinct GPU 및 EPYC 서버 CPU 수요 확대로 시장 점유율을 크게 높였습니다.
• 데이터센터 영업이익은 9억 3,200만 달러(25% 마진)로, 전년 대비 대폭 개선되었습니다.

클라이언트

• 클라이언트 부문 매출은 전년 대비 85% 증가, Ryzen 9 5950X3D 등 신제품 출시와 PC 시장 회복이 실적에 기여했습니다.

게임·임베디드

• 게임 및 임베디드 부문도 견조한 흐름을 보였으나, 일부 임베디드·데이터센터 세그먼트는 전분기 대비 소폭 감소했습니다.

수익성 및 비용 구조

• 총 마진은 54%로 전년 대비 1.4%p 개선, 영업이익률은 24%로 13%p 상승했습니다.
• R&D 등 투자 확대에도 불구하고, 매출 성장에 따른 레버리지 효과로 수익성이 크게 개선되었습니다.

 

AMD CEO 리사 수(Lisa Su)

경영진 시각 및 전략

실적 발표 후 어닝콜에서 리사 수 CEO는 “AI 및 데이터센터 사업의 강력한 성장과 신제품 출시, 시장 점유율 확대가 실적 호조의 핵심”이라고 밝혔습니다. 특히, AI 가속기·서버 CPU 등 고성장 분야에 대한 전략적 투자와 제품 라인업 확장, 글로벌 파트너십 강화, 혁신적 아키텍처 도입 등을 중장기 성장의 핵심 전략으로 제시했습니다. 중국 AI 칩 수출 규제 등 불확실성에도 불구하고, 2025년 두 자릿수 매출 성장과 차별화된 제품 경쟁력에 대한 자신감을 강조했습니다.

 

2025년 전망과 주요 성장 동력

AMD는 2025년 2분기 매출 가이던스를 약 74억 달러(시장 예상 72.5억 달러), 총 마진 43%로 제시하며, 연간 두 자릿수 매출 성장 전망을 유지했습니다. 성장 동력은 다음과 같습니다.

• AI 가속기·데이터센터 서버 CPU 등 고성장 제품군
• 클라이언트·PC 시장 회복
• 신제품 출시(Ryzen, Instinct 등)
• 글로벌 파트너십 확대
• R&D 투자 및 혁신 아키텍처

 

실적 발표 후 주가 반응

실적 발표 후 AMD 주가는 시간외 거래에서 1~1.2% 상승했습니다. 매출·EPS 등 모든 주요 지표가 시장 기대치를 상회한 점, 데이터센터·AI 성장 모멘텀, 긍정적 2분기 가이던스가 투자심리에 긍정적으로 작용했습니다. 다만, 중국 수출 규제 등 외부 변수와 연초 이후 주가 변동성, 경쟁 심화 등은 단기적 불확실성 요인으로 지적되고 있습니다.

 

투자 접근 전략

AMD는 AI·데이터센터 중심의 고성장, 제품 혁신, 시장 점유율 확대 등에서 장기 성장성이 유효합니다. 다만, 단기적으로는 중국 수출 규제, 경쟁 심화, 일부 세그먼트의 성장 둔화, 밸류에이션 부담 등 외부 변수에 유의해야 합니다. 투자자는 분기별 실적과 사업별 성장, AI·데이터센터 신제품 효과, 비용 구조 변화, 규제 리스크 등을 중장기적으로 점검하며 신중하게 접근하는 전략이 바람직합니다.

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※ 해당 정보는 투자 권유가 아닙니다. 투자는 본인의 책임과 판단입니다.