금일 미국 증시 장 마감 후 퀄컴은 2024년 4분기 실적 발표를 진행했습니다. 이번 실적은 예상치를 상회하며 기록적인 매출을 달성했으나 시간 외 거래에서 4% 이상 하락 중인 모습을 보였습니다. 이번 포스팅에서는 퀄컴의 최신 실적과 주가 하락의 원인, 그리고 향후 전망에 대해 살펴보겠습니다.
퀄컴 실적 발표 후 주가 반응
퀄컴(Qualcomm)은 스마트폰, 자동차, IoT 등 다양한 분야에서 반도체 솔루션을 제공하는 기업입니다. 스마트폰 칩셋 시장에서 독보적인 입지를 보유하고 있으며, 2024년 4분기 실적 발표에서 매출 신기록을 달성했습니다. 그러나 실적 발표 후 시간 외 거래에서 주가는 4% 이상 하락했습니다. 이는 시장에서 퀄컴의 미래 성장 가능성에 대한 우려가 반영된 결과로 보입니다.
2024년 4분기 실적 및 어닝콜 요약
1. 실적 주요 내용
- 조정 주당순이익(EPS): $3.41 (예상 $2.97, 전년 대비 24% 증가)
- 매출액: $11.67B (예상 $10.93B, 전년 대비 18% 증가)
- 총이익률: 56.5% (예상 56.01%)
- EBITDA: $4.43B (예상 $4.31B)
2. 2025년 1분기 가이던스
- 매출 전망: $10.3B ~ $11.2B (예상 $10.35B)
- 조정 EPS 전망: $2.70 ~ $2.90 (예상 $2.69)
- QCT 매출 전망: $8.9B ~ $9.5B (예상 $8.9B)
- QTL 매출 전망: $1.25B ~ $1.45B (예상 $1.43B)
3. 부문별 실적
- QCT(칩 사업) 매출: $10.08B (전년 대비 20% 증가)
- 핸드셋: $7.57B (전년 대비 13% 증가, 분기 최고 기록)
- 자동차: $961M (전년 대비 61% 증가, 6분기 연속 기록 갱신)
- IoT: $1.55B (전년 대비 36% 증가)
- QTL(라이선싱) 매출: $1.54B (전년 대비 5% 증가)
4. 자본 환원
- 자사주 매입: $1.8B (1,100만 주)
- 배당금: $942M (주당 $0.85)
5. 핵심 요약
- EPS와 매출 모두 예상치를 크게 상회
- 자동차 부문 61% 성장으로 6분기 연속 기록 갱신
- AI 기반 사업 다각화 전략 성공적 진행
6. 어닝콜 주요 내용
- 퀄컴은 이번 분기에 기록적인 매출 117억 달러와 비 GAAP 주당순이익 3.41달러를 발표했습니다.
- 칩셋 사업부는 101억 달러의 기록적인 매출을 달성하며, 이는 QCT의 첫 번째 100억 달러 분기입니다.
- 라이센스 사업부 매출은 15억 달러로 보고되었습니다.
- 모바일 로드맵은 역사상 가장 강력하며, 프리미엄 스마트폰 및 자동차 분야에서 성장을 보여주고 있습니다.
- 자동차 및 IoT 매출은 각각 전년 대비 61% 및 36% 성장했습니다.
- 2029년까지 비 핸드셋 매출 220억 달러 달성을 목표로 하고 있습니다.
- AI 추세의 발전으로 인해 퀄컴 플랫폼의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.
- 가이던스에 따르면, 시장은 전년 대비 평탄하거나 저조한 성장률을 예상하고 있습니다.
- 중국 시장에서 보조금이 시작된 지 얼마 되지 않아 긍정적인 시장 반응을 기대하고 있습니다.
7. 경영진 코멘트
- Cristiano Amon(CEO): 스냅드래곤(Snapdragon) 8 Elite 플랫폼의 성과와 AI 기능의 통합을 강조.
- Akash Palkawala(CFO): QCT의 기록적인 성과와 핸드셋 매출 증가에 대해 설명.
- 두 임원 모두 AI 및 IoT 분야에서의 성장 가능성에 대해 낙관적인 전망을 보였음.
실적이 좋음에도 왜 주가가 하락했을까?
2024년 4분기 실적은 예상치를 상회하였으나, 미래 성장성에 대한 우려가 투자자들을 돌아서게 만든 것으로 보입니다.
미래 성장성에 대한 우려
퀄컴은 칩셋과 라이센스 사업에서 강력한 실적을 기록했지만, 스마트폰 시장에서의 성장 둔화가 우려를 낳고 있으며, 애플의 자체 모뎀 개발 계획이나 5G 기술 외의 분야에서 경쟁이 심화될 가능성이 제기되고 있습니다.
중국 시장의 불확실성
퀄컴의 주요 시장 중 하나인 중국에서의 규제 변화 및 경쟁 상황은 불확실성을 더하고 있습니다. 중국 시장에서 보조금이 시작되었지만, 동시에 현지 기업들과 경쟁 심화와 중국 정부의 정책 변동성이 퀄컴의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성에 대한 우려가 존재합니다.
경제 불확실성
미중 무역 긴장 고조와 더불어 전 세계적인 경기 침체 우려와 같은 경제적인 불확실성도 주가 하락에 영향을 미친 요인으로 볼 수 있습니다. 특히, 기술주들이 경제 불확실성에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다.
향후 전망과 투자자 주목 포인트
퀄컴의 2024년 4분기 실적 발표에서는 향후 성장 가능성에 대한 투자자들의 기대와 우려가 엇갈리고 있습니다. 퀄컴은 이미 스마트폰 시장 외에도 자동차와 IoT 시장에서 강력한 성장을 보여주고 있으며, AI 및 5G 기반의 사업 다각화를 통해 미래 성장 전략을 구체화하고 있습니다. 투자자들은 향후 성장 가능성에 대한 불확실성과 외부 경제 요인들을 주의 깊게 관찰하며 전략적으로 투자 결정을 내려야 할 시점으로 보입니다.
이상으로 퀄컴의 2024년 4분기 실적과 향후 전망을 살펴보았습니다. 과연 시장의 기대만큼 성장을 이룰 수 있을까요? 정보가 도움 되셨길 바라며, 앞으로도 꾸준히 미국 증시 소식과 종목 탐색 정보를 전해드리겠습니다. 좋아요와 댓글 부탁드리겠습니다:)
※해당 정보는 투자 권유가 아닙니다. 투자는 본인의 판단과 책임입니다.
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