금일 미국 증시 장 마감 후 엔비디아의 경쟁사인 AMD가 2024년 4분기 실적 발표를 진행했습니다. 이번 실적은 예상을 상회했으나 시간 외 거래에서 8% 이상 급락하는 모습을 보이고 있습니다. 이번 포스팅에서는AMD의 최신 실적과 향후 전망에 대해 살펴보겠습니다.
엔비디아 대항마 AMD, 과연 이번 실적은?!
최근 딥시크(Deepseek)발 쇼크와, 미중 무역 긴장 고조로 인해 AI 반도체 시장이 출렁이고 있습니다. 그러나 여전히 엔비디아는 독보적인 위치를 유지하며 데이터센터와 AI 반도체 시장을 주도하고 있습니다. 경쟁사인 AMD 역시 꾸준히 성장하며 경쟁력을 높여가고 있으며, 이번 실적 발표에서 AMD는 시장 기대치를 웃도는 매출을 기록했습니다. 하지만, 핵심 사업인 데이터센터 부문에서는 시장 기대치를 충족하지 못하는 모습을 보였습니다.
2024년 4분기 실적 및 어닝콜 요약
1. 실적 하이라이트
- 조정 주당순이익(EPS): $1.09 (예상 $1.09)
- 매출: $7.66B (예상 $7.54B) - 전년 대비 24% 증가
- 조정 영업이익률: 26% (예상 26.8%)
2. 2025년 1분기 전망
- 매출 가이던스: $6.8B~$7.4B (예상 $7.04B)
- 매출 총 이익률:
3. 부문별 실적
- 데이터센터: $3.9B (전년 대비 69% 증가)
- 클라이언트: $2.3B (전년 대비 58% 증가)
- 게이밍: $563M (전년 대비 59% 감소)
- 임베디드: $923M (전년 대비 13% 감소)
4. AI 사업 확장
- IBM, AMD Instinct MI300X 가속기 도입 발표
- Vultr와 엔터프라이즈 AI 협력 발표
- Aleph Alpha, AI 연구에 MI300 시리즈 채택
- Fujitsu, 지속가능한 AI 컴퓨팅 인프라 파트너십
5. HPC 및 클라우드 시장 확장
- El Capitan 슈퍼컴퓨터, 두 번째 엑사스케일 시스템 도입
- Hunter 슈퍼컴퓨터, MI300A 도입
- 노르웨이 최고속 슈퍼컴퓨터, EPYC & Instinct 채택
6. AI PC 확대
- Ryzen AI Max & Max PRO 출시
- 2025년 AI 노트북 150개 이상 출시 예정
7. 어닝콜 주요 내용
AMD는 2024년 4분기 및 전체 연도에 대해 기록적인 수익을 발표했습니다. 데이터센터 및 클라이언트 부문에서 두 자릿수 성장을 기록하며 연간 매출이 증가했습니다. 2025년에는 데이터센터와 클라이언트 비즈니스에서 강력한 성장을 기대하고 있으며, 게임 및 임베디드 비즈니스는 완만한 증가를 예상하고 있습니다. AI 인프라에 대한 대규모 투자가 이루어지고 있어, AMD의 장기 성장 기회가 확대될 것으로 보입니다.
8. 경영진 코멘트
Lisa Su(CEO): 2024년은 변혁의 해였으며, 데이터센터 AI 프랜차이즈를 성공적으로 구축했다고 언급함.
Jean Hu(CFO): 2024년의 재무 결과를 검토하며, 데이터센터 부문에서 94% 성장을 기록했다고 강조함.
시장의 눈높이에 못 미친 데이터센터 성장
데이터센터 부문은 69% 높은 성장률을 기록했지만, 시장의 기대치는 그 이상이었습니다. 특히, AI 반도체 시장이 폭발적으로 성장하는 가운데, AMD가 엔비디아를 빠르게 따라잡을 것이라 기대하고 있었으며, AI 반도체인 Instinct MI300 시리즈의 매출이 폭발적으로 증가할 것이라는 기대가 컸습니다. 하지만 이번 실적 발표에서는 기대만큼 강한 성장세를 보이지 못했습니다.
여전히 AI 반도체 시장에서 엔비디아가 압도적이며, 향후 성장 지속 여부는 데이터센터 수요 증가와 Instinct MI300 시리즈의 시장 반응에 달려 있어보입니다. 엔비디아뿐만 아니라, 수많은 기업들이 AI 반도체 시장에 뛰어들고 있어 경쟁이 점점 치열해지고 있는 상황입니다.
투자자 주목 포인트
AMD의 2024년 4분기 실적은 매출 예상치를 상회했으나, 핵심 사업인 데이터센터 부문의 성장 속도가 기대에 미치지 못했습니다. AI 반도체 시장이 빠르게 성장하는 가운데, 아직 엔비디아를 따라잡기엔 부족한 모습입니다. 과연 데이터센터 부문의 성장률이 둔화되지 않고 유지될 수 있을지가 향후 주가 흐름의 핵심 요인이 될 것 같습니다. 투자자들은 AI 반도체 시장 점유율 변화, 주요 고객사 확대 여부, AI PC 시장 등을 면밀히 관찰할 필요가 있습니다.
이상으로 AMD의 2024년 4분기 실적과 향후 전망을 살펴보았습니다. 과연 엔비디아의 독주를 멈추고, AI 반도체 시장 점유율을 높여갈 수 있을까요? 정보가 도움 되셨길 바라며, 앞으로도 꾸준히 미국 증시 소식과 종목 탐색 정보를 전해드리겠습니다. 좋아요와 댓글 부탁드리겠습니다:)
※해당 정보는 투자 권유가 아닙니다. 투자는 본인의 판단과 책임입니다.
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