금일 미국 증시 장 마감 후 로빈후드는 2025년 1분기 실적 발표를 진행했습니다. 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 상회했으며, 신제품 및 대규모 자사주 매입 확대 소식을 전했습니다.
로빈후드, 혁신적 투자 플랫폼의 성장
로빈후드(Robinhood, NASDAQ: HOOD)는 모바일 기반의 주식·암호화폐·옵션 거래 플랫폼을 제공하며, 미국 및 글로벌 리테일 투자자 시장에서 빠르게 성장하고 있는 핀테크 기업입니다. 2025년 1분기 기준, 로빈후드는 거래 서비스뿐 아니라 자문, 뱅킹, 글로벌 확장 등으로 사업 포트폴리오를 확장하며, 다양한 신제품과 인수합병을 통해 시장 내 입지를 강화하고 있습니다.
2025년 1분기 실적 주요 지표
| 지표 | 2025년 1분기 | 전년 동기 대비 | 시장 예상치 | 서프라이즈(%) |
| 순매출 | $927M | +50% | $915.7M | +1.2% |
| 순이익 | $336M | +114% | - | - |
| 조정 EPS | $0.37 | +106% | $0.33 | +13.5% |
| 조정 EBITDA | $470M | +90% | $490.5M | -4.2% |
| 거래 기반 매출 | $583M | +77% | $558M | +4.5% |
| 암호화폐 매출 | $252M | +100% | $247M | +2.0% |
| 옵션 매출 | $240M | +56% | $239M | +0.4% |
| 주식 매출 | $56M | +44% | $60M | -6.7% |
| 순이자수익 | $290M | +14% | - | - |
| 기타 매출 | $54M | +54% | - | - |
| 펀디드 고객 계좌 | 25.8M | +8% | - | - |
| 투자 계좌 | 27.0M | +11% | - | - |
| Robinhood Gold 구독자 | 3.2M | +12% | - | - |
| 총 플랫폼 자산 | $221B | +70% | - | - |
| 순예치금 | $18.0B | 신기록 | - | - |
| 월간활성이용자(MAU) | 14.4M | +5% | 15.1M | -4.6% |
로빈후드는 2025년 1분기에 매출, 순이익, EPS 등 주요 지표에서 시장 기대치를 상회했습니다. 암호화폐, 옵션 등 거래 기반 매출이 크게 증가하며 전년 대비 고성장을 기록했고, 순이익과 EPS는 각각 114%, 106% 급증했습니다.
사업 부문별 실적 분석
거래 기반 사업
- 거래 기반 매출은 5억 8,300만 달러로 77% 증가했습니다.
- 암호화폐 매출은 2억 5,200만 달러로 100% 증가하며, 비트코인 등 변동성 확대에 힘입어 전년 대비 두 배 성장했습니다.
- 옵션 거래 매출은 2억 4,000만 달러(+56%), 주식 거래 매출은 5,600만 달러(+44%)로, 모든 자산군에서 거래량이 크게 늘었습니다.
이자 및 구독, 기타 사업
- 순이자수익은 2억 9,000만 달러로 14% 증가했습니다.
- Robinhood Gold 구독자 수는 320만 명으로 사상 최고치, 관련 매출도 54% 증가한 5,400만 달러를 기록했습니다.
- 기타 매출 역시 구독 서비스와 신제품 확장 효과로 두 자릿수 성장세를 보였습니다.
고객 및 플랫폼 성장
- 펀디드 고객 계좌는 2,580만 개(+8%), 투자 계좌는 2,700만 개(+11%)로 증가했습니다.
- 총 플랫폼 자산은 2,210억 달러로 70% 급증했고, 순예치금은 분기 사상 최고치인 180억 달러를 기록했습니다.
경영진 시각 및 전략
실적 발표 후 어닝콜에서 블라드 테네브 CEO는 “로빈후드 Strategies, Banking, Cortex 등 신제품 혁신과 TradePMR 인수, 글로벌 확장 등 전략적 이니셔티브가 고객 반응과 실적에 즉각적으로 반영되고 있다”고 밝혔습니다. 제이슨 워닉 CFO는 “시장 점유율 확대, 비용 효율화, 강력한 고객 참여와 신사업 성장에 힘입어 매출과 EPS가 모두 50% 이상 성장했고, 주주환원 정책도 강화하고 있다”고 언급했습니다.
2025년 전망과 주요 성장 동력
로빈후드는 2025년 2분기와 연간 가이던스를 공식적으로 제시하지 않았으나, 경영진은 2025년에도 고객 기반 확장, 상품 다변화, 글로벌 진출, 비용 효율화, 주주환원(자사주 매입 확대) 등 전략을 지속적으로 추진할 계획임을 밝혔습니다.
- 신제품(Strategies, Banking, Cortex 등) 출시
- TradePMR·Bitstamp 등 인수합병 효과
- Robinhood Gold 구독자 확대
- 암호화폐·옵션 등 거래 기반 사업 성장
- 글로벌 시장 진출 및 자문·뱅킹 서비스 강화 등이 향후 성장 동력
실적 발표 후 주가 반응
로빈후드 주가는 실적 발표 직후 변동성을 보였으나, 전반적으로 긍정적 반응을 나타냈습니다. 발표 당일 시간외 거래에서 한때 5% 하락했으나, 이후 매출·EPS 서프라이즈와 대규모 자사주 매입 확대 소식에 힘입어 장 마감 후 1~2% 상승 전환했습니다. 다만, 월간 활성 이용자(MAU)가 분기 대비 소폭 감소하고, 일부 사업의 성장률 둔화, 암호화폐 시장 변동성 등은 단기적 투자심리 위축 요인으로 작용할 수 있습니다.
투자 접근 전략
로빈후드는 거래 기반 매출, 구독·이자수익, 글로벌 확장 등에서 강한 성장세를 보이고 있습니다. 암호화폐·옵션 등 고성장 자산군, 신제품 혁신, 인수합병 효과, 주주환원 정책 등은 장기 성장성에 긍정적입니다. 다만, 단기적으로는 암호화폐·주식시장 변동성, MAU 성장 둔화, 경쟁 심화, 규제 리스크 등 외부 변수에 유의할 필요가 있습니다. 투자자는 실적 및 고객 성장 추이, 신사업 확장, 비용 효율화, 주주환원 정책 등을 중장기적으로 점검하며 신중하게 접근하는 전략이 바람직합니다.
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※ 해당 정보는 투자 권유가 아닙니다. 투자는 본인의 책임과 판단입니다.
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