2025년 매출 목표 앞당겨 달성! 힘스 앤 허스 헬스 2024년 4분기 실적·어닝콜 총정리

 

금일 미국 증시 장 마감 후 힘스 앤 허스 헬스는 2024년 4분기 실적 발표를 진행했습니다. 매출과 순이익 모두 시장 예상치를 상회했으며, 2025년 매출 목표를 앞당겨 달성했다고 발표했습니다. 그러나, 시간 외 거래에서 -20% 이상 급락하는 모습을 보였습니다. 이번 포스팅에서는 힘스 앤 허스 헬스의 최신 실적과 주가 하락 원인, 그리고 향후 전망을 살펴보겠습니다.

 

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이미 주가 급락을 겪었는데.. 또?

FDA 발표로 인한 악재

힘스 앤 허스 헬스(Hims&Hers Health, HIMS)는 최근 FDA 발표에 따른 악재로 주가 급락을 겪었습니다. FDA가 노보 노디스크의 체중 감량 치료제 공급 부족 해소를 발표하면서, 대체 치료제를 제공하는 기업에 대한 우려가 커졌습니다. 특히, GLP-1 계열 치료제는 힘스 앤 허스 헬스 매출에서 큰 비중을 차지하는 만큼, 투자자들의 불안 심리가 확대되었습니다.

매출과 순이익 시장 예상치 상회

힘스 앤 허스 헬스는 2024년 4분기 매출이 예상치를 크게 웃돌며, 전년 대비 95% 증가했습니다. 또한, 2025년 매출 목표를 앞당겨 달성했다고 발표했습니다. 그러나 조정 EBITDA는 예상보다 소폭 하회하며 투자자들에게 실망감을 안겨주었습니다.

 

힘스 앤 허스 헬스 CEO 앤드류 두둠

2024년 4분기 실적 및 어닝콜 요약

1. 주요 실적

• 매출: $481.1M (예상 $470.68M), 전년 대비 95% 증가
• 조정 EBITDA: $54.10M (예상 $54.66M)
• 순이익: $26.00M (예상 $25.62M)

2. 2025년 가이던스

• 1분기
  • 매출: $520-540M (예상 $498.78M)
  • 조정 EBITDA: $55-65M
• 연간
  • 매출: $2.30B-2.40B (예상 $2.073B)
  • 조정 EBITDA: $270-320M

3. 부문별 실적

• 온라인 매출: $470.8M, 전년 대비 98% 증가
• 도매 매출: $104M, 전년 대비 12% 증가
• 총 구독자 수: 223만 명, 전년 대비 45% 증가
• 구독자당 월평균 매출: $73, 전년 대비 38% 증가
• 평균 주문액: $168, 전년 대비 63% 증가

4. 핵심 지표

• 매출총이익률: 77%
• 잉여현금흐름: $59.50M
• 현금 및 현금성자산: $172.90M

5. 어닝콜 주요 내용

• 4분기 매출은 4억 8100만 달러로, 전년 대비 성장했습니다.
• 연간 매출은 15억 달러에 달하며, 이는 전년 대비 증가한 수치입니다.
• 구독자 수는 200만 명에 도달했으며, 이는 매일 증가하고 있습니다.
• 2025년 1분기 매출은 약 5억 4000만 달러로 예상되며, 이는 전년 대비 증가한 수치입니다.
• 2025년 전체 연도 매출은 24억 달러로 예상되며, 이는 전년 대비 증가한 수치입니다.
• 2025년 조정 EBITDA는 11%로 예상되며, 이는 지속적인 성장을 반영합니다.

6. 경영진 코멘트

• 힘스 앤 허스 헬스의 비전이 소비자 중심의 혁신적 건강 관리 플랫폼을 구축하는 것이라고 강조했습니다.
• 회사는 AI와 데이터 분석을 통해 개인 맞춤형 치료를 확장할 계획입니다.
• 2024년의 성과가 소비자에게 고품질 개인 맞춤형 치료 접근을 보편화하는 능력을 반영한다고 언급했습니다.

7. 핵심 요약

• 매출과 순이익 시장 예상치 상회
• 온라인 사업 강력한 성장세
• 매출 95% 급증, 구독자 223만 명 달성
• 2025년 매출 목표 1년 앞당겨 달성

높은 성장세와 가이던스에도 싸늘한 시장 반응

온라인 사업의 강력한 성장세

힘스 앤 허스 헬스의 온라인 매출은 예상보다 큰 성장을 기록하며 회사의 핵심 성장 동력을 입증했습니다. 온라인 매출은 전년 대비 98% 증가한 $470.80M을 기록했으며, 이는 회사 전체 매출에서 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 주가는 하락했는데, 이는 높은 밸류에이션과 이미 선반영 된 실적 때문일 수 있습니다.

이미 높은 밸류에이션과 선반영 된 기대

현재 힘스 앤 허스 헬스의 주가는 이미 높은 밸류에이션을 반영한 상태입니다. 4분기 실적이 예상치를 상회하고 높은 가이던스를 제시했음에도, 시장은 이미 이러한 성과를 선반영한 것으로 보입니다. 따라서 기대치를 뛰어넘는 실적을 기록했더라도, 주가 상승을 기대하긴 어려운 상황이었던 것으로 보입니다.

FDA 발표로 인한 악재 지속

무엇보다 최근 FDA 발표로 인한 악재는 시장의 우려를 키우는 주요 요인으로 작용한 것으로 보입니다. 특히, 시장은 호재보다는 악재에 더 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 실적 호조에도 불구하고 FDA 발표로 인해 향후 경쟁 심화와 성장 둔화 우려가 부각되면서 투자 심리가 위축된 것으로 보입니다. 이러한 불확실성이 지속된다면 주가의 단기적인 변동성이 더욱 커질 가능성이 있습니다.

 

※ FDA 발표와 힘스 앤 허스 헬스의 전망에 대한 내용은 아래 포스팅에서 자세히 다루었습니다.

힘스 앤 허스 헬스, 4분기 실적 발표 앞두고 FDA 발표에 주가 폭락! 돌파구 찾을까?

 

저가 매수 기회일까?

디지털 헬스케어와 원격의료 시장 성장

디지털 헬스케어 시장은 팬데믹 이후 급격히 성장했으며, 원격진료 및 비대면 건강 관리 서비스에 대한 소비자 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 힘스 앤 허스 헬스는 젊은 소비자층을 타겟으로 한 디지털 마케팅 전략과 다양한 건강 관리 서비스를 제공하여 점유율과 경쟁력을 확보하고 있습니다. 단기적으로 FDA 이슈로 인한 변동성이 클 것으로 보이지만, 기업의 펀더멘탈은 여전히 견고하므로, 장기적인 관점에서 매수 기회로 판단할 수 있습니다. 

전반적인 기술주 조정 분위기

현재 시장은 높은 밸류에이션이 형성된 기술주 중심으로 조정 분위기를 보여주고 있습니다. 이는 단기적인 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, 장기적으로는 기술주가 다시 반등할 가능성도 충분합니다. 힘스 앤 허스 헬스 또한 디지털 헬스케어 분야를 선도하는 기업으로 지속적인 성장 잠재력을 갖추고 있습니다. 따라서 투자자들은 단기적인 주가 변동성에 휘둘리기보다, 시장 분위기와 외부 요인을 면밀히 분석하며 장기적인 관점에서 접근하는 것이 중요합니다.

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이상으로 힘스 앤 허스 헬스의 2024년 4분기 실적과 향후 전망을 살펴보았습니다. 과연 악재를 이겨내고 주가 상승을 보여줄 수 있을까요? 정보가 도움이 되셨다면 좋아요와 댓글 부탁드리겠습니다:) 앞으로도 꾸준히 미국 증시 소식과 투자 전략, 종목 탐색 정보를 전해드리겠습니다.

※ 해당 정보는 투자 권유가 아닙니다. 투자는 본인의 책임과 판단입니다.